Sezione I
Linee di investimento
Il Fondo Pensione per i dipendenti del Gruppo bancario Credito Valtellinese ha più comparti (o linee) di investimento. Nel momento dell’adesione, per scegliere la linea di investimento adatta alle proprie esigenze, vanno valutati attentamente alcuni fattori, in particolare:
- l' età, ovvero quanti anni mancano al raggiungimento dell’età pensionabile. Le differenti tipologie di investimento hanno diversi orizzonti temporali rispetto ai quali valutare i risultati conseguiti. Ad esempio, gli investimenti azionari necessitano di un orizzonte temporale più lungo rispetto a quelli obbligazionari perché presentano una maggiore volatilità (variabilità del valore nel breve periodo);
- la ricchezza presente e i flussi di reddito futuri, ovvero l’ammontare dello zainetto in essere (se già si ha un fondo pensione) e le possibilità di incremento dello stesso in base alle aspettative di carriera futura. All’aumentare dello zainetto individuale aumenteranno anche gli effetti, positivi o negativi, dell'andamento della gestione;
- la propensione al rischio ossia il livello che si è disposti a tollerare, prendendo in considerazione il proprio atteggiamento nei confronti del rischio. Pertanto, se non si fosse disposti ad accettare livelli di rischio elevati, sarebbe opportuno optare per l’adesione a comparti meno rischiosi, a composizione monetaria o obbligazionaria.
Pertanto, la scelta della linea di investimento è estremamente soggettiva, ma in generale va tenuto presente che:
- la previdenza copre un orizzonte temporale di lungo periodo (circa 40 anni);
- i rendimenti sono generalmente correlati ai rischi assunti: ciò significa che per ottenere dei rendimenti particolarmente positivi, soprattutto nel lungo periodo, in linea di massima è necessario assumere rischi elevati;
- i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri, quindi non è bene farsi influenzare dai risultati ottenuti in passato dai diversi comparti di investimento ma piuttosto dal profilo di rischio correlato a ciascun comparto;
- può rivelarsi rischioso effettuare molte variazioni nella scelta del profilo di investimento (c.d. “switch”) nel corso della vita lavorativa con il solo intento di intercettare gli andamenti del mercato.
Il Fondo mette a disposizione una pluralità di opzioni di investimento (linee o comparti), ciascuna caratterizzata da una propria combinazione rischio/rendimento:
Comparti finanziari
Comparto assicurativo